Virar casas não é para os fracos de coração, não importa o quão divertido ou fácil a HGTV faça parecer.
Uma startup quer tornar o processo menos complicado, oferecendo uma maneira diferente de emprestar dinheiro para financiar tal compra. Fundada no final de 2020, a Backflip oferece um serviço aos investidores imobiliários para garantir empréstimos de curto prazo. Além de ajudar os usuários a obter financiamento, a tecnologia da Backflip também ajuda os investidores a encontrar, rastrear, comparar e avaliar investimentos potenciais. Pense em uma mistura entre Zillow e Shopify.
Backflip origina empréstimos por meio de sua subsidiária, Double Backflip, LLC. Curiosamente, entre sua equipe de processamento estão ex-funcionários da Better.com, uma empresa de empréstimos hipotecários digitais que teve altos e baixos, principalmente relacionados à sua gestão e condições de mercado, mas foi elogiada por sua tecnologia.
“Ajudamos os investidores a encontrar propriedades e criar seus funis, analisar os negócios nos quais podem querer investir e, esperamos, tomar decisões de compra mais seguras e de menor risco,” disse o CEO e cofundador Josh Ernst à TechCrunch em uma entrevista.
A Backflip lançou um beta privado stealth em 2021 que durou até o primeiro semestre de 2022. Entrar no mercado em um momento em que as taxas de juros começaram a disparar foi desafiador, disse Ernst, um ex-banqueiro de investimento e capitalista de risco (ele apoiou empresas como Polychain Capital). Ainda assim, a empresa conseguiu aumentar sua receita em quase 5 vezes em 2023 e atingir uma receita anualizada de $10 milhões. Também afirma estar “perto da lucratividade”.
E hoje, a empresa está anunciando que levantou $15 milhões em uma rodada de financiamento da Série A liderada pela FirstMark Capital, uma empresa que investiu no início em empresas como Airbnb, Shopify e Pinterest, informou com exclusividade a TechCrunch.
Os investidores existentes Vertical Venture Partners, LiveOak Venture Partners, Revel Partners, ECMC e a empresa imobiliária Crow Holdings também participaram da rodada, assim como investidores anjos. No total, a Backflip levantou $28 milhões em capital - e $67 milhões em financiamento de dívida.
Para contextualizar quanto negócio foi conduzido na plataforma da Backflip até agora, Ernst disse que os usuários analisam em média $5 bilhões em propriedades por mês na plataforma e que a startup financiou mais de 900 casas desde o seu lançamento em meados de 2022. Os usuários têm obtido um lucro bruto médio de $82.000 por propriedade na plataforma e geralmente pagam seus empréstimos em seis meses.
A maioria dos empréstimos da Backflip tem duração de 12 meses (chamado empréstimo ponte), mas são fornecidos a uma taxa de juros de 2% a 4% superior a um empréstimo residencial típico, de acordo com Ernst.
Os investidores podem vender a propriedade e pagar de volta à Backflip ou refinanciar e mudar para um empréstimo a longo prazo através de outro credor.
"Nossas taxas de juros são mais altas do que as de um banco convencional, então nosso cliente paga mais por nossos empréstimos do que por um banco," disse Ernst. "Mas o que estamos fazendo é dar-lhes dinheiro, submeter o ativo a análise, submeter o plano de negócios a análise e submeter a pessoa a análise."
O processo de empréstimo convencional (e mais barato), disse ele, é mais lento. E com a Backflip, os clientes não precisam de um W-2 para se qualificar para um empréstimo. Além disso, a empresa inclui o empréstimo para reabilitação e construção para que seja mais fácil e rápido para um investidor passar por todas essas transações.
"Analisamos planos de negócios, ativos e pessoas, não apenas o rendimento do W-2... e fornecemos capital para renovação de casa e damos crédito para avaliação pós-reparo," disse Ernst.
A empresa não cobra atualmente taxas de assinatura. Seu modelo de negócio é servir como um mercado para produtos financeiros. Ela ganha dinheiro através da taxa de empréstimo sobre o negócio de originação de empréstimos, que opera em parceria com provedores de capital.
"Estamos ajudando a avaliar as propriedades e, ao mesmo tempo, estamos obtendo mais e mais dados que então podem ser usados para tomar uma decisão de avaliação rápida e precisa sobre um produto de empréstimo específico, que nossos membros usam para comprar e reformar a propriedade," disse Ernst.
Então, os investidores recebem o dinheiro da Backflip, que origina os empréstimos e então vende os empréstimos.
Adam Nelson, diretor executivo da FirstMark, disse à TechCrunch que a oportunidade para virar casas é enorme. Nos EUA, mais de 50% das casas têm mais de 40 anos, de acordo com uma pesquisa de 2023 da Associação Nacional de Construtores de Habitações e "não estão de acordo com o padrão dos novos proprietários e compradores institucionais de casas unifamiliares," disse ele.
"Os empreendedores da indústria de 'consertar e virar' fornecem um serviço importante para elevar o estoque habitacional existente às especificações e colocar seu próprio capital e suor para fazê-lo em mercados imobiliários de alta e baixa," disse ele.
Nelson ficou impressionado pela capacidade da empresa de crescer quase 5 vezes ao ano "com um múltiplo de queima eficiente <1x," acrescentou.
"Vemos a Backflip como o sistema operacional para este mercado anual de transações de mais de $100 bilhões, com potencial para adicionar valor e monetizar várias partes diferentes da transação de conserto e revenda e, em última análise, institucionalizar a classe de ativos," acrescentou Nelson.
Atualmente, a startup tem 47 funcionários com sedes em Dallas e Denver.
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