Carlo Kobe e Scott Smith acreditavam tanto na necessidade de um produto de cartão de débito projetado especificamente para a Geração Z que abandonaram Harvard e Cornell aos 19 e 21 anos, respectivamente, em 2021, para construir uma startup chamada Fizz.
O par queria ir além de criar um cartão de débito para a geração mais jovem. Eles queriam tornar o uso do cartão uma forma de estabelecer crédito e se educar mais sobre finanças em geral, e, por fim, ser financeiramente independentes. Eles decidiram que a melhor maneira de fazer isso era tornar seu núcleo um produto de orçamento de inteligência artificial e oferecer cursos de alfabetização financeira gamificados apresentados em um formato de "quiz" divertido e interativo. Seu público-alvo são estudantes universitários, com idades entre 18 e 24 anos.
De forma única, o duo também decidiu construir sua própria infraestrutura do zero, em vez de, como eles colocaram, "se tornar um quebra-cabeça de fornecedores de SaaS fintech". Também digno de nota, considerando toda a recente agitação no mundo das startups de Bank-as-a-Service (BaaS), a Fizz optou há muito tempo por ter uma parceria bancária direta, em vez de oferecer seus serviços por meio de um intermediário, ou BaaS de terceiros.
Eles passaram seus primeiros dois anos construindo uma pilha de tecnologia e uma parceria com o Lead Bank, o banco de Kansas City adquirido pela ex-executiva da Block, Jacqueline Reses, em 2022, antes da Fizz lançar seu cartão de débito para o público no início de 2023.
Agora, a Fizz está anunciando exclusivamente ao TechCrunch que levantou $ 14,4 milhões em financiamento semente liderado pela Kleiner Perkins, com participação da SV Angel, Y Combinator, New Era Ventures e os fundadores e operadores por trás de vários unicórnios, incluindo Handshake, Postmates e Public.com. A startup passou pela coorte de verão de 2021 da Y Combinator.
Nos últimos 12 meses, o par disse que a Fizz cresceu de zero para ter "dezenas de milhares" de clientes. Sua oferta está disponível para estudantes em mais de 300 faculdades e universidades, incluindo todas as escolas da Ivy League e todas as 25 melhores escolas classificadas no U.S. News & World Report. A Fizz, que espera ultrapassar nove dígitos em volume anual de cartões este ano, os fundadores dizem, faz parceria diretamente com as escolas. Também usa embaixadores do campus e o TikTok para promover sua oferta.
Fizz é um acrônimo portmanteau de Independência Financeira para a Geração Z, com um Z extra adicionado para dar um toque a mais (e não deve ser confundido com outra startup com o mesmo nome que é uma rede social para estudantes universitários). Sua equipe de 11 pessoas é composta por engenheiros e designers seniores de empresas como Meta, Microsoft e Amex. Ele compete principalmente com cartões de grandes bancos como Discover, Capital One e Bank of America, bem como com Rocket Money e Credit Karma em seu conjunto de recursos de orçamento e IA.
O imigrante alemão Kobe (CEO) e Smith, natural de Detroit, disseram que foram motivados a iniciar a Fizz a partir de suas próprias experiências como jovens estudantes universitários.
"Eu não conseguia um cartão de crédito porque meus pais não podiam co-assinar", lembra Kobe, "e eu não queria fazer um depósito de segurança grande. E como não tinha histórico de crédito estabelecido, fui negado várias vezes."
Inicialmente, ele pensou que era um problema de estudante internacional, mas depois percebeu que era um problema geral para esse grupo demográfico.
Scott aponta que a Fizz, sediada em Nova York, se propôs a oferecer aos estudantes universitários uma rampa de entrada diferente para construção de crédito.
"Os estudantes universitários são um segmento singularmente homogêneo. E se você perguntar a qualquer um deles, eles vão dizer que são avessos a cartões de crédito, mas não necessariamente avessos a crédito ", disse ele ao TechCrunch. "Portanto, talvez metade deles possa saber que precisam construir crédito de forma nebulosa, e a outra metade não sabe que precisa construir crédito. Então, nosso ângulo é dizer a eles: 'OK, você precisa de crédito para alugar um apartamento e comprar um carro e, até mesmo, um dia, para obter uma hipoteca.'"
Sabendo que esse grupo de clientes precisa não apenas de crédito, mas também das ferramentas para aprender a usá-lo com sabedoria, a Fizz oferece uma série de conteúdos de alfabetização financeira, assim como software de orçamento e outras ajudas.
"Não é como se os titulares de cartões apenas tivessem um dispositivo de pagamento; eles têm acesso a ferramentas de orçamento, dicas de economia e um consultor financeiro individual", disse Scott.
O par também se orgulha do fato de ter lançado o produto da Fizz com duas parcerias bancárias diretas. Além do Lead Bank, também possui parceria com a Mastercard e os bureaus de crédito.
"Construímos nossa própria escrituração. Construímos nossa própria metodologia de aprovação e obtivemos licenças", disse Kobe. "Acho que no fintech você precisa fazer a parte difícil. E fizemos isso, e acho que isso nos serviu muito bem."
A empresa ganha dinheiro principalmente com receita de intercâmbio e ao fazer parceria com outras marcas que ela recomenda (em alguns casos, com descontos) e produtos de subscrição opcionais. Sua oferta de construção de crédito é gratuita.
O novo capital será utilizado principalmente para expansão e desenvolvimento de seu roadmap de produtos, bem como para contratações contínuas em vendas, marketing e engenharia.
"Há muitos produtos de inteligência artificial que queremos lançar", disse Smith.
O sócio da Kleiner Perkins, Ilya Fushman, que entrou para o conselho da Fizz como parte do financiamento, disse que sua empresa investiu pela primeira vez na Fizz quando participou da coorte da YC em 2021. Muitas pessoas conseguem seus primeiros cartões de crédito nos campi universitários, disse ele, incluindo ele mesmo.
"Este é um momento em que os consumidores se afastam de casa e se tornam financeiramente independentes. Ao contrário dos cartões de crédito tradicionais com taxas ocultas e altas taxas de juros, a Fizz oferece uma linha de crédito com base em padrões de gastos sem exigir verificações de crédito, co-assinantes ou depósitos de segurança", ele disse ao TechCrunch. "A maioria dos produtos financeiros de entrada não são tão bons. Eles normalmente têm limites baixos, altas taxas, poucos descontos, exigem co-assinantes e falta orientação eficaz para jovens adultos recém-financeiramente independentes em sua jornada."
A Fizz é uma das várias fintechs que visam atender o vasto mercado da Geração Z. Por exemplo, a Frich, uma educação financeira e comunidade social para a Gen Z, acabou de arrecadar $ 2,8 milhões em financiamento semente.
Também em janeiro, a Alinea Invest, um aplicativo de fintech que oferece gestão de patrimônio com inteligência artificial voltado para mulheres da Gen Z, arrecadou $ 3,4 milhões em financiamento semente antes do lançamento de um assistente virtual de AI que ajudará os usuários com suas necessidades de investimento. E a Bloom, uma ferramenta de investimento em ações sem comissões para investidores adolescentes, que saiu do sigilo em julho passado, anunciando que atingiu 1 milhão de downloads após o lançamento em fevereiro de 2022. Enquanto isso, em março, a Onyx Private, com sede em Miami, um banco digital apoiado pela Y Combinator que fornecia serviços bancários e de investimento para millennials e Gen Zers de alta renda, anunciou que estava encerrando suas operações bancárias e pivotando para um modelo B2B.
Em uma veia semelhante, e talvez em menor grau quando se trata de comparação, há a Copper, que é realmente mais voltada para ensinar adolescentes sobre finanças, mas que teve problemas com suas ofertas de cartão de débito devido à bagunça na indústria de BaaS. Há também a Step, um serviço de banco digital voltado para adolescentes e jovens adultos apoiado pela estrela da NBA Stephen Curry, e o Current, que começou sua vida como um cartão de débito para adolescentes controlado pelos pais, mas expandiu ao longo do tempo para oferecer outros serviços.
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