O Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) dos EUA afirmou em uma ordem na terça-feira que a BloomTech, a escola de codificação com fins lucrativos anteriormente conhecida como Lambda School, enganou os alunos sobre o custo dos empréstimos, fez falsas alegações sobre as taxas de contratação dos formandos e se envolveu em empréstimos ilegais disfarçados de acordos de 'compartilhamento de renda' com altas taxas.
A ordem marca o fim da investigação do CFPB sobre as práticas da BloomTech e o início das penalidades da agência contra a organização.
O CFPB está proibindo permanentemente a BloomTech de atividades de empréstimo ao consumidor e o seu CEO, Austen Allred, de empréstimos estudantis por um período de 10 anos. Além disso, a agência está ordenando à BloomTech e Allred que parem de cobrar pagamentos de empréstimos de formandos que não conseguiram um emprego qualificado e permitam que os alunos retirem seus fundos sem penalidade, além de eliminar as taxas de financiamento para 'certos acordos'.
Hoje, o CFPB emitiu uma ordem contra a BloomTech e seu CEO, Austin Allred, por enganar os alunos sobre o custo dos empréstimos e fazer falsas alegações sobre as taxas de contratação dos formandos. https://t.co/PO0joM76qF
— consumerfinance.gov (@CFPB) 17 de abril de 2024
'A BloomTech e seu CEO tentaram direcionar os alunos para empréstimos de compartilhamento de renda que eram comercializados como livres de riscos, mas, na verdade, tinham significativas taxas de financiamento e muitos dos mesmos riscos de outros produtos de crédito', disse o diretor do CFPB, Rohit Chopra, em um comunicado. 'A ação de hoje destaca nosso foco aumentado em investigar executivos individuais e, quando apropriado, acusá-los de quebrar a lei.'
A BloomTech e Allred também devem pagar ao CFPB mais de US$ 164.000 em multas civis para serem depositadas no fundo de auxílio às vítimas da agência, sendo que a BloomTech contribuirá com cerca de US$ 64.000 e Allred com os restantes US$ 100.000.
Allred fundou a BloomTech, que mudou de nome da Lambda School em 2022 após demitir metade de sua equipe, em 2017. Com sede em São Francisco, a organização vocacional é de propriedade principalmente de Allred, mas conta com o apoio de diversos fundos de capital de risco e investidores, incluindo Gigafund, Tandem Fund, Y Combinator, GV, GGV e Stripe. Em certo momento, foi avaliada em mais de US$ 150 milhões.
Críticos quase imediatamente atacaram o então modelo de negócio pioneiro da empresa — o contrato de compartilhamento de renda, ou ISA — como predatório.
'A BloomTech originou 'pelo menos' 11.000 empréstimos de compartilhamento de renda para financiar a mensalidade dos estudantes para programas de certificação de curto prazo, normalmente de seis a nove meses, em áreas como desenvolvimento web, ciência de dados e engenharia de back-end, de acordo com o CFPB. Esses empréstimos exigiam que os beneficiários que ganhassem mais de US$ 50.000 em uma indústria relacionada pagassem à BloomTech 17% de sua renda pré-impostos a cada mês até atingir o limite de 24 pagamentos ou US$ 30.000 de pagamento total.
A BloomTech não comercializava os empréstimos como empréstimos, de fato, dizendo que eles não geravam dívidas e eram 'livres de riscos' — e anunciava uma taxa de colocação de emprego de 71% a 86%. Mas o CFPB descobriu que essas alegações de marketing e outras eram manifestamente falsas.
Os empréstimos da BloomTech de fato tinham uma taxa de juros anual e uma taxa média de financiamento de cerca de US$ 4.000, das quais os alunos não foram informados, e um único pagamento em atraso acionava um padrão. As taxas de colocação de emprego da escola eram mais próximas de 50% e caíram para tão baixo quanto 30%. E, desconhecido para muitos estudantes, a BloomTech estava vendendo uma parte de seus empréstimos a investidores enquanto privava os beneficiários dos direitos que deveriam ter sob uma proteção federal conhecida como a Regra do Cessionário.
Antes da ordem do CFPB, a BloomTech, que brevemente entrou em apuros com a junta de supervisão da Califórnia há alguns anos por operar sem aprovação, enfrentou outras ações judiciais alegando que a escola havia distorcido quão provável os formandos eram de conseguir um emprego e quanto provavelmente ganhariam. No ano passado, documentos vazados obtidos pelo Business Insider levantaram questões sobre a empresa inflar sua eficácia e exagerar um currículo que não aprimorava as habilidades dos estudantes no nível que esperavam.
Para cumprir a ordem do CFPB, a BloomTech deve eliminar a taxa de financiamento para aqueles que concluíram o programa há mais de 18 meses e conseguiram um emprego qualificado que paga US$ 70.000 ou menos. A empresa também deve permitir que os alunos atuais se retirem do programa e cancelem seus empréstimos, ou continuem no programa com um empréstimo de terceiros.
